南京是全国重要的科技创新中心，高校和科研院所密集，科技型企业数量众多，融资活动活跃。对于科技企业而言，知识产权（专利、软件著作权、技术秘密、商标）是核心资产和估值基础。但在融资尽调中，投资方经常发现：专利存在权属纠纷、核心技术依赖职务发明、专利与主营业务无关、软件著作权存在开源协议风险等问题。这些问题如果不提前发现，可能导致估值缩水、投资失败，甚至在投资后引发重大损失。

一、科技企业知识产权尽调的核心问题

1. 专利权属是否清晰

• 专利是否登记在公司名下？是否存在发明人或前雇主主张权利的情况？
• 核心专利是否属于发明人在原单位的职务发明？如果发明人从其他企业跳槽而来，原单位可能主张专利权属；
• 高校和科研院所背景的企业，核心技术是否属于高校职务成果？是否经过正式的成果转化程序？
• 是否存在代持、合作开发约定不明、委托开发权属不清等问题。

2. 专利质量与价值

• 专利是否与主营业务和核心产品相关？部分企业为了“凑数“申请了大量与主业无关的专利；
• 专利是发明还是实用新型/外观设计？发明专利的技术含量和稳定性更高；
• 专利是否处于有效状态？是否按时缴纳年费？是否被提起无效宣告？
• 专利权利要求是否覆盖了核心产品？是否存在规避设计的空间？
• 是否存在在先公开导致专利丧失新颖性的情况（如发明人在申请前发表论文）。

3. 技术秘密保护状况

• 企业是否采取了合理的保密措施（保密协议、访问控制、加密等）？
• 核心技术是否已经因论文发表、会议交流、产品公开而丧失秘密性？
• 是否存在员工离职带走技术秘密的风险或已发生的泄露事件？

4. 软件著作权与开源合规

• 软件著作权是否登记在公司名下？登记的软件版本与实际产品是否对应？
• 代码中是否使用了开源组件？开源协议是否与商业授权模式冲突（如GPL传染性）？
• 是否存在抄袭第三方代码或使用未授权商业组件的情况。

5. 知识产权侵权风险

• 企业产品是否侵犯他人专利或著作权？是否有未决的知识产权诉讼？
• 是否收到过侵权警告函或被平台投诉？
• 企业的知识产权是否足以保护自身产品，或者是否存在被竞品规避的可能。

二、尽调方法

1. 知识产权档案核查

核查专利证书、著作权登记证书、商标注册证、缴费凭证、转让合同、许可合同等文件，确认权利状态和权属链条。通过国家知识产权局官网核查专利的法律状态和著录项目变更记录。

2. 发明人背景调查

核查核心技术人员的履历，确认其入职时间与专利申请时间的关系，判断是否存在职务发明争议。对于高校背景企业，核查技术成果是否经过学校成果转化审批，转让合同和对价是否真实。

3. 技术与产品比对

将专利权利要求与企业核心产品进行比对，评估专利对产品的覆盖度和实际保护价值。对于核心专利，可委托专利代理人或技术专家进行稳定性和规避难度分析。

4. 开源代码扫描

使用SCA工具对企业代码库进行开源组件扫描，识别开源协议风险和未授权组件。

5. 诉讼和争议检索

通过裁判文书网、知识产权法院、仲裁机构等渠道，核查企业和核心人员是否涉及知识产权纠纷。

我们曾为南京某投资机构对一家拟A轮融资的人工智能企业进行知识产权尽调。该企业声称拥有12项发明专利，但核查发现其中5项仍在实质审查中、2项的发明人当时尚未入职公司、1项核心专利的发明人与高校存在职务成果争议且未完成转让。此外，代码扫描发现其核心模型使用了GPL协议的开源组件，与其SaaS商业授权模式冲突。投资机构据此调整了估值和投资条款，要求企业在交割前完成专利权属确认和开源合规整改。

三、企业融资前知识产权准备建议

• 提前梳理知识产权清单，确保核心专利和著作权登记在公司名下；
• 核查核心技术人员的职务发明风险，与前雇主和高校厘清权属；
• 评估专利质量和保护范围，清理与主业无关的“垃圾专利”；
• 开展开源合规审计，消除GPL等传染性协议风险；
• 建立商业秘密保护制度，确保保密措施可举证；
• 关注核心产品的侵权风险，提前做FTO（自由实施）分析。

知识产权是科技企业估值的基石，也是融资尽调中最容易“踩雷“的领域。衡正南京团队熟悉科技企业的知识产权特点和融资尽调流程，可为投资机构提供知识产权专项尽调，也可为融资企业提供投前知识产权诊断和整改服务。